用于制造新型光源镝钬灯，也可用作钇铁获钇铝柘榴石的添加剂及制取金属钬。氧化钬可用作苏联钻和玻璃的黄、红着色剂。含有氧化钬的玻璃和氧化钬溶液(常为高氯酸溶液)在 200-900nm范围内的光谱有明锐的吸收峰，因此可用作光谱仪校准用标准，并且已经商业化。如其他稀土元素一样，氧化钬也用作特种催化剂、磷光体和激光材料。钬激光波长约为2.08 μm，可以是脉冲也可以是连续光。这种激光对眼无害，可用于医学、光学雷达、风速测量和大气监测。